Omjer neto obrtnog kapitala

Omjer neto obrtnog kapitala neto je iznos svih elemenata obrtnog kapitala. Namjerava se otkriti ima li poduzeće na raspolaganju dovoljan iznos neto sredstava u kratkom roku da bi moglo nastaviti s radom. Za izračun omjera neto obrtnog kapitala upotrijebite sljedeću formulu:

Tekuća imovina - Kratkoročne obveze = omjer neto obrtnog kapitala

Ovo mjerenje pruža samo opću ideju o likvidnosti poduzeća iz sljedećih razloga:

  • Ne povezuje ukupni iznos negativnog ili pozitivnog ishoda s iznosom tekućih obveza koje će se isplatiti, kao što bi to bio slučaj sa stvarnim omjerom.

  • Ne uspoređuje vrijeme kada se tekuća imovina treba likvidirati s vremenom kada se tekuće obveze moraju isplatiti. Dakle, pozitivan omjer neto obrtnog kapitala mogao bi se generirati u situaciji u kojoj ne postoji dovoljna trenutna likvidnost u kratkotrajnoj imovini za plaćanje neposrednih zahtjeva tekućih obveza.

Primjerice, tvrtka ima 100 000 USD gotovine, 250 000 USD potraživanja i 400 000 USD zaliha, protiv čega se nadoknađuje 325 000 USD računa i 125 000 USD trenutnog dijela dugoročnog zajma. Izračun neto omjera obrtnog kapitala ukazao bi na pozitivan saldo od 300 000 USD. Međutim, likvidacija zaliha može potrajati dugo, pa bi se poduzeću moglo trebati dodatni novac za kratkoročno podmirivanje obveza, unatoč pozitivnom ishodu izračuna.

Alternativna verzija omjera uspoređuje neto obrtni kapital s ukupnim iznosom imovine u bilanci. U ovom slučaju, formula je:

(Tekuća imovina - Kratkoročne obveze) ÷ Ukupna imovina

Prema ovoj drugoj verziji, namjera je pratiti udio kratkoročnih neto sredstava u imovini, obično na liniji trenda. Na taj način možete znati da li poduzeće postupno preusmjerava veći dio svoje imovine u dugoročnu imovinu ili izvan nje, poput dugotrajne imovine. Povećavajući omjer smatra se dobrim, jer podrazumijeva da poduzeće minimalizira ulaganja u dugotrajnu imovinu i održava svoje rezerve imovine što je moguće likvidnijim.