Metoda efektivne kamate

Metoda efektivne kamate je tehnika izračunavanja stvarne kamatne stope u razdoblju na temelju iznosa knjigovodstvene vrijednosti financijskog instrumenta na početku obračunskog razdoblja. Dakle, ako se knjigovodstvena vrijednost financijskog instrumenta smanji, smanjit će se i iznos pripadajućih kamata; ako se knjigovodstvena vrijednost poveća, povećat će se i iznos pripadajućih kamata. Ova se metoda koristi za obračun premija obveznica i popusta na obveznice. Do premije za obveznice dolazi kada su ulagači spremni platiti više od nominalne vrijednosti obveznice, jer je navedena kamatna stopa viša od prevladavajuće tržišne kamatne stope. Popust na obveznice događa se kada su investitori spremni platiti samo manje od nominalne vrijednosti obveznice, jer je navedena kamatna stopa niža od prevladavajuće tržišne stope.

Metoda efektivne kamatne stope poželjnija je od linearne metode obračunavanja premija i popusta na financijske instrumente, jer je učinkovita metoda znatno točnija za razdoblje od razdoblja. Međutim, teže je izračunati i od linearne metode, jer se učinkovita metoda mora preračunavati svaki mjesec, dok se linearnom metodom isti iznos naplaćuje svakog mjeseca. Stoga je u slučajevima kada iznos popusta ili premije nematerijalni, prihvatljivo umjesto toga koristiti linearnu metodu. Na kraju razdoblja amortizacije, iznosi amortizirani prema efektivnim kamatama i linearnim metodama bit će isti.

Ako subjekt kupuje ili prodaje financijski instrument za iznos koji nije njegov nominalni iznos, to znači da se kamatna stopa koju stvarno zarađuje ili plaća od ulaganja razlikuje od navedene kamate plaćene na financijski instrument. Primjerice, ako tvrtka kupi financijski instrument za 95.000 američkih dolara koji ima nominalni iznos od 100.000 američkih dolara i koji plaća kamatu od 5.000 američkih dolara, tada je stvarna kamata koju zarađuje na investiciji 5.000 američkih dolara / 95.000 američkih dolara ili 5,26%.

Prema metodi efektivne kamatne stope, efektivna kamatna stopa, koja je ključna komponenta izračuna, diskontira očekivane buduće novčane priljeve i odljeve koji se očekuju tijekom vijeka trajanja financijskog instrumenta. Ukratko, prihodi ili rashodi od kamata priznati u izvještajnom razdoblju efektivna su kamatna stopa pomnožena s knjigovodstvenom vrijednošću financijskog instrumenta.

Kao primjer, tvrtka Muscle Designs, koja proizvodi opremu za dizanje utega za maloprodajna mjesta, stječe obveznicu čija je glavnica navedena u iznosu od 1.000 američkih dolara, a koja će izdavatelj isplatiti za tri godine. Obveznica ima kuponsku kamatnu stopu od 5%, koja se plaća na kraju svake godine. Muscle obveznicu kupuje za 900 dolara, što je popust od 100 dolara od iznosa lica od 1000 dolara. Muscle klasificira investiciju kao onu koja se drži do dospijeća i bilježi sljedeći unos: