Omjeri duga

Omjeri duga mjere u kojoj mjeri organizacija koristi dug za financiranje svog poslovanja. Također se mogu koristiti za proučavanje sposobnosti subjekta da plati taj dug. Ti su omjeri važni za ulagače čija bi ulaganja u neki posao mogla biti izložena riziku ako je razina duga previsoka. Zajmodavci su također strastveni korisnici ovih omjera kako bi utvrdili u kojoj mjeri bi posuđena sredstva mogla biti izložena riziku. Ključni omjeri duga su kako slijedi:

  • Omjer duga i kapitala . Izračunato dijeljenjem ukupnog iznosa duga s ukupnim iznosom kapitala. Namjera je vidjeti dolazi li financiranje iz razumnog udjela duga. Zajmodavci vole vidjeti veliki dionički udio u poslu.

  • Omjer duga . Izračunato dijeljenjem ukupnog duga s ukupnom imovinom. Visok omjer podrazumijeva da se imovina financira prvenstveno dugom, a ne glavnicom, te se smatra rizičnim pristupom financiranju.

  • Omjer pokrivenosti duga . Izračunato dijeljenjem ukupnog neto godišnjeg poslovnog prihoda s ukupnim godišnjim plaćanjima duga. Ovim se mjeri sposobnost poduzeća da vrati i glavnicu i kamate dijela duga.

  • Omjer pokrivenosti kamatama . Izračunato dijeljenjem dobiti prije kamata i poreza s troškovima kamata. Namjera je vidjeti može li poduzeće barem platiti svoje kamate kad dospijevaju, čak i ako saldo zajma nije moguće vratiti. Ova mjera dobro funkcionira u slučajevima kada se očekuje da će se zajam prebaciti u novi zajam kada dostigne dospijeće.

Korisno je ta mjerenja nacrtati na liniji trenda. To otkriva postojanje bilo kakvih problema kod kojih se dužničko opterećenje subjekta s vremenom povećava ili gdje njegova sposobnost otplate duga opada. Omjeri duga posebno su zabrinuti kada poduzeće želi da agencija za kreditni rejting da ocjenu jednom od svojih dužničkih vrijednosnih papira; ako omjeri otkrivaju veliko zaduživanje, agencija za ocjenjivanje može dodijeliti nisku ocjenu koja povećava trošak kamata vrijednosnih papira koji se prodaju.