Kreditna linija

Kreditna linija je ugovor između zajmodavca i zajmoprimca da će zajmoprimcu izdati gotovinu po potrebi, a ne da bi premašio određeni unaprijed određeni iznos. Kreditna linija obično je osigurana odabranom imovinom poduzeća, poput potraživanja. Budući da je linija osigurana, zajmodavac obično dopušta relativno nisku kamatnu stopu koja u velikoj mjeri ne premašuje osnovnu stopu.

Kreditna linija namijenjena je financiranju kratkoročnih novčanih nedostataka uzrokovanih povremenim (moguće sezonskim) promjenama u tekućim novčanim tokovima tvrtke. Stoga bi se to trebalo isplatiti svake godine. Ako se ne, kreditna linija koristi se za financiranje dugoročnih operacija, pa bi je trebalo nadopuniti izdavanjem kapitala ili dugoročnim dugom.

Nekoliko aspekata kreditne linije su:

  • Revizija. Zajmodavac će vjerojatno zahtijevati od zajmoprimca da prođe reviziju određenih stanja imovine, što zajmodavac treba osigurati da je zajmoprimac pravilno prikazao svoj financijski položaj i financijske rezultate.

  • Isplati saldo . Zajmodavac može zahtijevati da se nepodmireni iznos za kreditnu liniju u potpunosti isplati u nekom trenutku tijekom svake godine, ili u suprotnom može otkazati red.

  • Kompenzacijska ravnoteža . Ako je zajmodavac banka, može zahtijevati od zajmoprimca da održava određeni minimalni saldo gotovine na računima u banci. Na taj način zajmodavac povećava efektivnu kamatnu stopu koju plaća zajmoprimac, jer zajmoprimac zarađuje malo ili nimalo prinosa na gotovinu na tekućem računu.

  • Naknada za održavanje . Zajmodavac naplaćuje zajmoprimcu godišnju naknadu za održavanje u zamjenu za održavanje kreditne linije otvorenom. Naknada se plaća čak i ako zajmoprimac nikada ne koristi kreditnu liniju. Razlog za ovu naknadu je taj što zajmodavac još uvijek mora uložiti određeno administrativno vrijeme u papire vezane za zajam i mora imati na raspolaganju sredstva ako to zajmoprimac zahtijeva.

Ukratko, kreditna linija nužan je dio financijske strukture poduzeća, ali namijenjena je samo financiranju kratkoročnih novčanih nedostataka za koje se ne očekuje da će se nastaviti dugoročno.