Akvizicije bez poreza

Neoporeziva akvizicija je kupnja ciljane tvrtke u kojoj se priznavanje dobiti može odgoditi. Odgoda priznavanja dobiti je od velike važnosti, jer odgađa plaćanje poreza na dohodak. Predložena transakcija mora uključiti sva tri sljedeća koncepta u strukturu stjecanja koju je odobrila IRS prije nego što bude dopušteno odgađanje dobitka:

  • Vjerodostojna svrha . Predložena transakcija mora imati stvarnu poslovnu svrhu koja nije odgoda ili potpuno izbjegavanje poreza.

  • Kontinuitet poslovanja poduzeća . Stjecatelj mora nastaviti upravljati stečenim subjektom ili barem koristiti velik dio stečene imovine u poslu.

  • Kontinuitet interesa . Dioničari stečenog poduzeća moraju dobiti dovoljnu količinu dionica u stjecatelju (koji se obično smatra najmanje 50% nabavne cijene) da bi u njemu imali stalni financijski interes.

Modeli prikupljanja poreza koji se mogu koristiti za odgodu poreza na dobit nazivaju se reorganizacijama tipa A, B, C ili D (mi ćemo ih nazivati ​​vrstama stjecanja, a ne vrstama reorganizacije). Sljedeći su opisi zahtjeva IRS-a za ove strukture stjecanja.

Reorganizacija tipa "A"

Stjecanje tipa "A" ima sljedeće značajke:

  • Najmanje 50% uplate mora biti na zalihama stjecatelja

  • Subjekt prodaje je likvidiran

  • Stjecatelj stječe svu imovinu i obveze prodavatelja

  • Mora ispunjavati pravilo vjerodostojne svrhe

  • Mora zadovoljavati pravilo kontinuiteta poslovanja poduzeća

  • Mora zadovoljavati pravilo kontinuiteta kamata

  • To moraju odobriti upravni odbori oba entiteta, plus dioničari prodajnog entiteta

Ova vrsta transakcije jedna je od fleksibilnijih dostupnih alternativa, jer omogućuje kombinaciju vrsta plaćanja. Također omogućava dioničarima koji prodaju da odgodi priznavanje poreza na dobit koji se odnosi na one dionice zamijenjene za dionice stjecatelja. Međutim, dioničari moraju priznati prihod od svih ne-vlasničkih uplata koje su im izvršene. Također, budući da je stečeni subjekt likvidiran, ovo raskida sve ugovore o stečeniku koji još nisu istekli, što stvoritelju može stvoriti probleme.

Reorganizacija tipa "B"

Stjecanje tipa “B” ima sljedeće značajke:

  • Gotovina ne može premašiti 20% ukupne naknade

  • Najmanje 80% dionica stečenika mora se steći dionicama glasača stjecatelja

  • Stjecatelj mora kupiti najmanje 80% preostalih dionica stečenika

  • Dioničari stečenika ne mogu dobiti mogućnost plaćanja u gotovini umjesto dionicama, ako bi potencijalno mogao rezultirati time da se manje od 80% dionica stečenog stekne s dionicama glasača stjecatelja; čak i ako je ova opcija dostupna, zabranjuje upotrebu stjecanja tipa “B”

  • Subjekt prodaje postaje podružnica stjecatelja

  • Mora ispunjavati pravilo vjerodostojne svrhe

  • Mora zadovoljavati pravilo kontinuiteta poslovanja poduzeća

  • Mora zadovoljavati pravilo kontinuiteta kamata

  • To moraju odobriti upravni odbori oba entiteta, plus dioničari prodajnog entiteta

Stjecanje tipa „B“ najkorisnije je kad prodavatelj treba nastaviti voditi poslovanje prodavatelja i njegove ugovore. Međutim, prisiljava prodavatelja da prihvati gotovo sve dionice stjecatelja kao plaćanje za stjecanje.

Reorganizacija tipa "C"

Stjecanje tipa “C” je prijenos imovine prodavatelja na stjecatelja u zamjenu za dionice s pravom glasa stjecatelja. Ova akvizicija ima sljedeće značajke:

  • Stjecatelj mora kupiti najmanje 80% fer tržišne vrijednosti imovine stečenog

  • Stjecatelj može koristiti gotovinu samo ako koristi svoje dionice s pravom glasa kako bi kupio najmanje 80% fer tržišne vrijednosti imovine stečenika

  • Subjekt prodaje mora biti likvidiran

  • Mora ispunjavati pravilo vjerodostojne svrhe

  • Mora zadovoljavati pravilo kontinuiteta poslovanja poduzeća

  • Mora zadovoljavati pravilo kontinuiteta kamata

  • Stjecatelj možda neće morati dobiti odobrenje svojih dioničara za transakciju, jer se radi o kupnji imovine. Preuzeti subjekt mora dobiti odobrenje svojih dioničara za transakciju.

Stjecanje tipa "C" najkorisnije je kad stjecatelj transakciju želi tretirati kao kupnju imovine, a prodavatelj želi platiti prvenstveno na zalihama kako bi odgodio priznavanje poreza na dobit.

Reorganizacija tipa "D"

Stjecanje tipa "D" dizajnirano je prvenstveno za podjelu poduzeća na manje komponente, koje se potom dijele dioničarima. Slijede varijacije koncepta tipa "D":

  • Izdvajanje . Tvrtka je podijeljena na najmanje dva entiteta, a postojeći dioničari dobivaju dionice u novim entitetima.

  • Podjela . Društvo je podijeljeno na različite entitete, s tim da neki dioničari zadržavaju samo svoje udjele u izvornom entitetu, dok drugi svoje dionice predaju u zamjenu za dionice u novom entitetu.

  • Podjela . Tvrtka stvara nekoliko novih subjekata, prenosi im imovinu i obveze i likvidira se. Interesi dioničara prenose se na nove subjekte.

Sve ovdje navedene varijacije dizajnirane su za unutarnje restrukturiranje poslovanja, a ne za stjecanje vanjskog subjekta.