Omjer solventnosti

Koeficijent solventnosti koristi se za ispitivanje sposobnosti poduzeća da ispuni svoje dugoročne obveze. Omjer najčešće koriste trenutni i budući zajmodavci. Omjer uspoređuje aproksimaciju novčanih tokova s ​​obvezama, a izveden je iz podataka navedenih u računu dobiti i gubitka tvrtke i bilansi stanja. Omjer neće biti točan do te mjere da organizacija ne prizna potencijalne obveze. Izračun omjera solventnosti uključuje sljedeće korake:

  1. Sve nenovčane troškove dodajte neto prihodu nakon oporezivanja. Ovo bi trebalo približiti iznos novčanog toka koji generira poduzeće.

  2. Skupiti sve kratkoročne i dugoročne obveze poslovanja.

  3. Podijelite prilagođeni broj neto dobiti s ukupnim iznosom obveza.

Formula za omjer je:

(Neto prihod nakon oporezivanja + nenovčani troškovi) ÷ (Kratkoročne obveze + Dugoročne obveze) = Koeficijent solventnosti

Veći postotak ukazuje na povećanu sposobnost dugoročnog podupiranja obveza poduzeća. Iako se ovo mjerenje čini jednostavnim, njegovo izvođenje skriva brojne probleme. Razmotrite sljedeće probleme:

  • Tvrtka je možda prijavila neobično visok udio zarade koji se ne odnosi na njezino osnovno poslovanje, a koji stoga ne mora biti ponovljiv tijekom vremenskog razdoblja potrebnog za otplatu obveza tvrtke. Slijedom toga, neto operativni prihod nakon oporezivanja bolja je brojka koja se koristi u brojniku.

  • Kratkoročne obveze korištene u nazivniku vjerojatnije će znatno oscilirati u kratkoročnom razdoblju, pa bi se rezultati mjerenja mogli široko razlikovati ako se izračunaju u razmaku od nekoliko mjeseci. Ovo se pitanje može ublažiti korištenjem prosječne brojke kratkoročnih obveza.

  • Omjer pretpostavlja da će tvrtka isplatiti sve svoje dugoročne obveze, kada može biti vrlo vjerojatno da poduzeće umjesto toga može preusmjeriti dug ili ga pretvoriti u kapital. Ako je to slučaj, čak i nizak omjer solventnosti ne mora ukazivati ​​na eventualni bankrot.

Ukratko, toliko je varijabli koje mogu dugoročno utjecati na sposobnost plaćanja da upotreba bilo kojeg omjera za procjenu solventnosti može biti opasna.