Kako izračunati obrtni kapital

Obrtni kapital izračunava se oduzimanjem tekućih obveza od tekuće imovine. Koristi se u nekoliko omjera za procjenu ukupne likvidnosti poduzeća; odnosno sposobnost podmirivanja obveza kad dospijevaju. Na visokoj razini izračun obrtnog kapitala je sljedeći:

Tekuća imovina - Kratkoročne obveze = obrtni kapital

Brojka obrtnog kapitala vjerojatno će se mijenjati svaki dan jer se dodatne računovodstvene transakcije bilježe u računovodstvenom sustavu. Izračun se može poboljšati u mnogo većoj mjeri uzimajući u obzir sljedeća poboljšanja osnovne formule:

  • Novac za dividende i otkup dionica . Ako se upravni odbor posebno obvezao izdavati dividende ili otkupljivati ​​dionice, može imati smisla izuzeti te obveze iz novčanog salda, jer novac stvarno neće biti dostupan za plaćanje tekućih obveza.

  • Netrgovinska potraživanja . Tvrtka može imati velik iznos uložen u zajmove zaposlenima za koje mogu postojati duži uvjeti otplate. Ako je to slučaj, ta se potraživanja ne mogu smatrati kratkotrajnom imovinom, pa ih treba isključiti iz izračuna.

  • Zastarjeli inventar . Može biti izuzetno teško pretvoriti određene zalihe u novac, pogotovo kad je inventar toliko star da bi se mogao smatrati zastarjelim. U tim slučajevima može imati više smisla uključiti u izračun samo iznos gotovine koji se može izvući iz zaliha ubrzanom prodajom.

  • Obnovljivi dug . Ako je tvrtka rutinski prevrnula svoj kratkoročni dug kada dospijeva na naplatu, je li to stvarno trenutna obveza? Može se iznijeti argument da taj dug treba izuzeti iz izračuna obrtnog kapitala.

S obzirom na ova dodatna razmatranja, možda će biti potrebno značajno izmijeniti ono što se u početku čini jednostavnim izračunom za obrtni kapital. Na primjer, ABC International ima 100.000 USD gotovine, 500.000 USD potraživanja, 1.000.000 USD zaliha i 200.000 USD računa. U pojednostavljenom obliku, to znači da je izračun njegovog obrtnog kapitala:

$ 100.000 u gotovini + 500.000 $ u potraživanje + 1.000.000 u inventar - 200.000 $ u obveze

= 1.400.000 USD obrtni kapital

Međutim, upravni odbor obvezao se otkupa dionica u iznosu od 40 000 USD za koji nije evidentirana nikakva odgovornost. Unutar brojke potraživanja nalazi se i 20.000 USD zajmova za upravljanje, a 200.000 USD zaliha vjerojatno će zastarjeti. S obzirom na ova dodatna razmatranja, stvarni izračun obrtnog kapitala je:

1.400.000 USD obrtni kapital prije prilagodbi

- 40.000 otkup dionica

- 20.000 zajmova za upravljanje

- 200 000 zastarjelih zaliha

= 1.140.000 USD Prilagođeni obrtni kapital