Definicija analize osjetljivosti

Analiza osjetljivosti je upotreba više scenarija što-ako za modeliranje niza mogućih ishoda. Tehnika se koristi za procjenu alternativnih poslovnih odluka, koristeći različite pretpostavke o varijablama. Na primjer, financijski analitičar mogao bi ispitati potencijalnu razinu dobiti koja se može postići kao rezultat ulaganja u strojeve mijenjanjem očekivane razine potražnje, materijalnih troškova, postotka zastoja opreme, troškova posade i rezidualne vrijednosti opreme.

Kao još jedan primjer, analitičar modelira raspon dobiti za potencijalnu kupnju opreme. Potencijalno pitanje je da opremu može zamijeniti novi model opreme, što može smanjiti njezinu vrijednost preprodaje. U skladu s tim, analitičar provodi analizu osjetljivosti koja modelira doživotnu profitabilnost investicije, pretpostavljajući niz mogućih vrijednosti preprodaje na kraju predviđenog razdoblja uporabe opreme.

Posebno koristan aspekt analize osjetljivosti je lociranje onih varijabli koje mogu imati neobično velik utjecaj na ishod analize. Donositelj odluke tada može procijeniti vjerojatnost da će varijable doživjeti značajne promjene. Rezultat je bolje razumijevanje rizika povezanih s investicijom.

Jedan od načina za izradu analize osjetljivosti jest agregiranje varijabli u tri scenarija, a to su najgori, najvjerojatniji i najbolji slučaj. Vjerojatnost pojave za varijable korištene u ova tri slučaja grupira najveće varijable vjerojatnosti u najvjerojatnijem slučaju.

Potencijalni problem analize osjetljivosti je taj što se provodi pomoću povijesnih podataka, što se možda ne odnosi točno na buduća predviđanja.