Financijska analiza

Financijska analiza je ispitivanje financijskih podataka radi donošenja poslovnih odluka. Ova analiza obično uključuje ispitivanje povijesne i projicirane profitabilnosti, novčanih tijekova i rizika. To može rezultirati preraspodjelom resursa u ili iz poduzeća ili određene unutarnje operacije. Ova vrsta analize posebno se dobro primjenjuje na sljedeće situacije:

  • Odluke o ulaganju vanjskog ulagača . U ovoj situaciji, financijski analitičar ili investitor pregledava financijske izvještaje i prateće podatke tvrtke kako bi utvrdio isplati li se ulagati u novac ili posuditi novac subjektu. To obično uključuje analizu omjera kako bi se utvrdilo je li organizacija dovoljno likvidna i generira li dovoljnu količinu novčanog tijeka. To također može uključivati ​​kombiniranje podataka u financijskim izvještajima za više razdoblja kako bi se izvukle linije trenda koje se mogu koristiti za ekstrapolaciju financijskih rezultata u budućnost.

  • Odluke o ulaganju od strane unutarnjeg ulagača . U ovoj situaciji interni analitičar pregledava projicirane novčane tokove i ostale informacije povezane s budućim ulaganjem (obično za dugotrajnu imovinu). Namjera je vidjeti hoće li očekivani odljevi novca iz projekta generirati dovoljan povrat ulaganja. Ovo ispitivanje može se usredotočiti i na najam, zakup ili kupnju imovine.

Ključni izvor informacija za financijsku analizu su financijski izvještaji poduzeća. Financijski analitičar koristi ove dokumente za izvođenje omjera, stvaranje linija trendova i usporedbu sa sličnim informacijama za usporediva poduzeća.

Ishod financijske analize može biti bilo koja od ovih odluka:

  • Treba li ulagati u posao i po kojoj cijeni po dionici.

  • Treba li posuditi novac poduzeću i ako da, koje uvjete ponuditi.

  • Da li interno ulagati u imovinu ili obrtni kapital i kako to financirati.

Financijska analiza jedan je od ključnih alata koji je potreban menadžerima poduzeća kako bi ispitali učinak njihove organizacije. Iz tog razloga neprestano pitaju financijskog analitičara o profitabilnosti, novčanim tokovima i drugim financijskim aspektima svog poslovanja.