Politike obrtnog kapitala

Tvrtka mora pomno nadzirati razinu svog obrtnog kapitala kako bi svoje potrebe za gotovinom držala pod kontrolom. Nedostatak pozornosti na ulaganje u obrtni kapital (a to su potraživanja, zalihe i obveze) može rezultirati odbjeglom potrebom za gotovinom, posebno kada prodaja raste. Tvrtka to može najučinkovitije uspostaviti i provoditi brojne politike. Sljedeće politike obrtnog kapitala razvrstane su prema komponenti obrtnog kapitala na koju oni izravno utječu. Odgovarajuće politike obrtnog kapitala su:

Gotovinske politike

  • Ne ulažite sredstva u nelikvidna ulagačka sredstva . Čak i ako prilika za dugoročno ulaganje nudi mogućnost velikih prinosa, nemojte ulagati ako niste sigurni da imate dovoljno sredstava za podršku svim razumnim potrebama za obrtnim kapitalom tijekom razdoblja kada će se sredstva vezati za ulaganje .
  • Nijedno trajanje ulaganja ne smije premašiti razdoblje predviđanja . Ako ste spremni vezati gotovinu u pomalo nelikvidnim ulaganjima, tada barem spriječite ulaganja kojima se ne može pristupiti dulje od onoga što tvrtka trenutno predviđa. Inače, tvrtka se može naći pred velikim novčanim potrebama i nema raspoloživih sredstava koja bi to nadoknadila.
  • Sva položena sredstva moraju biti osigurana . Ulažite gotovinu samo na račune koji su osigurani od strane FDIC-a kako biste se zaštitili od gubitka sredstava uslijed bankrota. Ovo je teško primijeniti, budući da će tvrtka možda morati distribuirati višak gotovine na mnoge bankovne račune kako bi se uklopila u osigurani limit.

Politike potraživanja

  • Ne dopustite uvjete plaćanja dulje od __ dana . Ne dopustite prodajnom osoblju da ponudi uvjete kupcima koji prelaze određeni broj dana bez prethodnog odobrenja višeg menadžera.
  • Maksimalni kredit koji se nudi kupcu je ___ . Upotrijebite formulu koja najbolje odgovara vašoj industriji da biste dobili razuman maksimalan iznos kredita koji možete ponuditi kupcima, a nad kojim viši menadžer mora odobriti uvjete.
  • Zaustavite kredit klijenta kada neplaćeni dani premaše __ dana . Ova je politika osmišljena kako bi spriječila da se dodatni kredit odobrava kupcu koji ne plaća pravovremeno.
  • Zaustavite kredit klijenta ako klijent čekom ne očisti banku . Ovo je glavni pokazatelj predstojeće nesolventnosti kupaca i stoga se može koristiti kao okidač za zadržavanje kredita i time smanjenje lošeg duga.

Politike inventara

  • Pregledajte zalihe na raspolaganju duže od __ dana upotrebe . Izuzetno je teško usvojiti pravila koja će umanjiti zalihe, ali uzmite u obzir da ova politika preusmjerava pažnju uprave na prekomjerne razine zaliha.
  • Dopt samo-u-vrijeme kupnje na kvalificiranih sirovina i robe . Ova je politika osmišljena kako bi se smanjile zalihe na ruke kupnjom što je kasnije moguće i isporukom predmeta u malim količinama.
  • Opremljenost zalihama koje se isporučuju preferirana je metoda skladištenja . Ovom se politikom prebacuje vlasništvo nad zalihama na dobavljače tvrtke, koji u njegovo ime isporučuju izravno kupcima tvrtke.

Politike plaćanja računa

  • Ne plaćajte rano dugovanja . Usvojiti sustav praćenja koji ističe svako plaćanje izvršeno prije roka dospijeća koji zahtijeva dobavljač.
  • Zahtijevajte narudžbenice za iznose koji prelaze ___ USD . Ova politika provodi ispitivanje većih izdataka prije nego što se stvarno naprave.
  • Zabraniti kupnju koja premašuje proračun odjela . Ako se menadžer obveže na određenu razinu rashoda za svoj odjel, tada ne dopustite troškove iznad te razine bez odobrenja višeg menadžera.

Razina agresivnosti politika obrtnog kapitala u značajnoj mjeri ovisi o dostupnosti velike, neiskorištene kreditne linije. Ako je to dostupno, tvrtka može povremeno riskirati negativnu gotovinsku situaciju, jer se gotovina može lako nadopuniti iz kreditne linije.