Osnove izvješća o financijskoj analizi

Izvještaj o financijskoj analizi sastavlja osoba koja istražuje tvrtku, obično s namjerom da preporuči njezine dionice investitorima. Izvješće mora obuhvatiti osnove ciljne tvrtke, kako bi ulagači razumjeli kako posluje, koje su njene konkurentske prednosti i zašto je to dobra investicija. Bitni dijelovi izvještaja o financijskoj analizi su sljedeći:

  • Pregled tvrtke . Izvještaj započinje opisom tvrtke. Ovaj opis govori o tome što tvrtka radi, industriji u kojoj posluje i njezinim konkurentskim prednostima (ako postoje). Najbolji izvor ovih informacija su prijave tvrtke 10-K kod Komisije za vrijednosne papire, koje su vrlo detaljne. Još jedan dobar izvor su izvješća koja su generirali drugi analitičari.
  • Osnove ulaganja . Ovaj odjeljak govori o prednostima i nedostacima ulaganja u tvrtku. Analiza uključuje temeljiti pregled novčanog tijeka, likvidnosti i razine duga poduzeća, s projekcijama kako bi se oni mogli promijeniti u budućnosti.
  • Procjena . Ovaj odjeljak izračunava koliko vrijedi zaliha. Postoji nekoliko načina za to. Dionica se može vrednovati na temelju diskontiranih novčanih tijekova poslovanja, uspoređivanjem rezultata poduzeća s konkurentima (koristeći omjer cijene i zarade) i usporedbom njegove knjigovodstvene vrijednosti s trenutnom cijenom dionice kako bi se vidjelo je li dionica je precijenjena ili podcijenjena.
  • Analiza rizika . Ovaj odjeljak identificira one rizike koji će najvjerojatnije spriječiti tvrtku da postigne procjenu navedenu u izvješću. Te se informacije najlakše mogu dobiti iz odjeljka o rizicima na obrascu 10-K tvrtke. Na primjer, u izvješću se može reći da tvrtka jako ovisi o određenoj sirovini za koju zalihe nisu sigurne. Drugi je rizik da je za njegove proizvode potrebno regulatorno odobrenje, pa mogućnost lansiranja novih proizvoda nije u potpunosti pod nadzorom tvrtke.
  • Detaljni rezultati . Ovaj odjeljak uključuje sažete verzije financijskih izvještaja tvrtke, zajedno s tumačenjima izvještaja. To može uključivati ​​odabrane omjere, tortne grafikone, linije trendova i tako dalje. Informacije predstavljene u ovom odjeljku trebaju pojačati informacije već predstavljene u izvješću.
  • Ukratko . Sažeti istaknute točke u korist i protiv tvrtke i završiti preporukom što učiniti sa dionicama tvrtke.

Ključni dio izvješća o financijskoj analizi je pronalazak nekoliko ključnih pokretača ili uskih grla koja će omogućiti dionicama da dobiju na vrijednosti ako se s njima pravilno postupa.