Analiza financijskog omjera

Financijski pokazatelji uspoređuju rezultate u različitim stavkama financijskih izvještaja. Analizom ovih omjera stvoreni su zaključci u vezi s financijskim rezultatima, likvidnošću, polugom i korištenjem imovine poduzeća. Ova vrsta analize široko se koristi, jer se temelji isključivo na informacijama koje se nalaze u financijskim izvještajima, a koje je općenito lako dobiti. Osim toga, rezultati se mogu usporediti s prosjecima u industriji ili s rezultatima referentnih tvrtki kako bi se vidjelo kako poduzeće djeluje u usporedbi s drugim organizacijama.

Kategorije financijskih pokazatelja koje se koriste za potrebe analize su sljedeće:

  • Omjer performansi . Ti se omjeri izvode iz stavki retka prihoda i agregatnih troškova na računu dobiti i gubitka i mjere sposobnost tvrtke da generira dobit. Najvažniji od ovih omjera su omjer bruto dobiti i omjer neto dobiti.
  • Pokazatelji likvidnosti . Ovi omjeri uspoređuju stavke u bilanci i mjere sposobnost poduzeća da pravodobno plati svoje račune. Glavni među tim omjerima su tekući omjer i brzi omjer, koji uspoređuju određenu tekuću imovinu s tekućim obvezama.
  • Omjeri poluge i pokrivenosti . Ti se omjeri koriste za procjenu usporednih iznosa duga, kapitala i imovine poduzeća, kao i njegove sposobnosti da otplati dugove. Najčešći od ovih omjera su omjer duga i kapitala i omjer zarađenih kamata.
  • Omjer aktivnosti . Ti se omjeri koriste za izračunavanje brzine prometa imovine i obveza, uspoređujući određene stavke bilance i računa dobiti i gubitka. Brzi obrt imovine podrazumijeva visoku razinu operativne izvrsnosti. Najčešći od ovih omjera su dana nepodmirene prodaje, promet zaliha i promet obveza.

Analiza financijskog omjera moguća je samo kada poduzeće sastavlja svoje financijske izvještaje na dosljedan način, tako da se temeljni računi glavne knjige uvijek agregiraju u iste stavke u financijskim izvještajima. Inače, dani podaci varirat će od jednog do drugog, što dugoročnu analizu trenda čini beskorisnom.