Raspored amortizacije obveznica

Raspored amortizacije obveznica tablica je koja prikazuje iznos troškova kamata, plaćanje kamata i amortizaciju obveznice u popustu ili premiji u svakom sljedećem razdoblju. Tablicu obično koriste izdavatelji obveznica kako bi im pomogli u računovodstvu tih instrumenata tijekom vremena. Najtočnija metoda koja se koristi za ovaj izračun naziva se metoda efektivne stope. Sljedeći koraci koriste se za pripremu tablice ovom metodom:

  1. Izračunajte trenutno stanje obveznice koja se plaća diskontiranjem njezinih preostalih novčanih tokova. Korištena diskontna stopa je tržišna kamatna stopa. Tržišna stopa je efektivna kamatna stopa.

  2. Pomnožite nominalnu vrijednost obveznice s navedenom kamatnom stopom da biste došli do isplate kamata na obveznicu u tom razdoblju.

  3. Pomnožite trenutni saldo obveznice s efektivnom kamatnom stopom da biste došli do troška kamata koji se bilježi za to razdoblje.

  4. Izračunajte razliku između plaćanja kamata (korak 2) i troška kamata (korak 3). Ovo je popust ili premija na obveznicu koja se amortizira u tom razdoblju.

  5. Ako je u razdoblju postojao popust, dodajte amortizirani iznos na početno stanje obveznice kako biste došli do završnog stanja obveznice. Ako je u tom razdoblju postojala premija, oduzmite amortizirani iznos od početnog stanja da biste došli do krajnjeg stanja obveznice.

Jednostavniji, ali manje precizan način pripreme raspona amortizacije obveznica je upotreba linearne metode. Sljedeći koraci koriste se za pripremu rasporeda pomoću ovog pristupa:

  1. Izračunajte trenutno stanje obveznice koja se plaća diskontiranjem njezinih preostalih novčanih tokova. Korištena diskontna stopa je tržišna kamatna stopa. Tržišna stopa je efektivna kamatna stopa.

  2. Podijelite ukupni popust ili premiju s brojem preostalih razdoblja kako biste odredili iznos koji se amortizira u tekućem razdoblju.

  3. Pomnožite nominalnu vrijednost obveznice s navedenom kamatnom stopom da biste došli do isplate kamata na obveznicu u tom razdoblju.

  4. Ako postoji popust, izračunajte trošak kamata dodavanjem amortiziranog iznosa na plaćanje kamata. Ako postoji premija, izračunajte trošak kamata oduzimajući amortizirani iznos od plaćanja kamata.

  5. Ako je u razdoblju postojao popust, dodajte amortizirani iznos na početno stanje obveznice kako biste došli do završnog stanja obveznice. Ako je u tom razdoblju postojala premija, oduzmite amortizirani iznos od početnog stanja da biste došli do krajnjeg stanja obveznice.