Pro forma financijski izvještaji

Proforma financijski izvještaji su financijska izvješća koja izdaje subjekt, koristeći pretpostavke ili hipotetičke uvjete o događajima koji su se mogli dogoditi u prošlosti ili koji se mogu dogoditi u budućnosti. Te se izjave koriste za predstavljanje pogleda korporativnih rezultata strancima, možda kao dio prijedloga za ulaganje ili posudbu. Proračun se također može smatrati varijacijom proforma financijskih izvještaja, jer predstavlja projicirane rezultate organizacije tijekom budućeg razdoblja, na temelju određenih pretpostavki.

Evo nekoliko primjera pro forma financijskih izvještaja:

  • Programska projekcija tijekom cijele godine . Ovo je projekcija rezultata tvrtke do godine, kojima se dodaju očekivani rezultati do kraja godine, kako bi se došlo do cjelogodišnjih proforma financijskih izvještaja. Ovaj je pristup koristan za projiciranje očekivanih rezultata kako interno menadžmentu, tako i eksterno investitorima i vjerovnicima.

  • Projekcija investicijske pro forme . Tvrtka možda traži financiranje i želi pokazati investitorima kako će se promijeniti rezultati tvrtke ako u posao ulože određenu količinu novca. Ovaj pristup može rezultirati nekoliko različitih skupova predračunskih financijskih izvještaja, svaki dizajniranih za različiti iznos ulaganja.

  • Povijesni s akvizicijom . Ovo je unatražna projekcija rezultata tvrtke u jednoj ili više prethodnih godina koja uključuje rezultate drugog poslovanja koje tvrtka želi kupiti, umanjenu za troškove stjecanja i sinergije. Ovaj je pristup koristan za utvrđivanje kako je moguće stjecanje moglo promijeniti financijske rezultate stjecatelja. Ovu metodu možete koristiti i za kraće razdoblje unatrag, samo do početka tekuće fiskalne godine; to investitorima daje uvid u to kako bi se tvrtka ponašala da je nedavno stjecanje obavljeno početkom godine; ovo može biti korisna ekstrapolacija rezultata koji bi se mogli dogoditi u sljedećoj fiskalnoj godini.

  • Analiza rizika . Moglo bi biti korisno stvoriti drugačiji skup proforma financijskih izvještaja koji odražavaju najbolje slučajeve i najgore moguće scenarije za poslovanje, tako da menadžeri mogu vidjeti financijski utjecaj različitih odluka i u kojoj mjeri mogu ublažiti te rizike.

  • Prilagodbe GAAP-u ili MSFI-ima . Uprava može vjerovati da su financijski rezultati koje je prijavila bilo prema GAAP-u ili prema računovodstvenim okvirima MSFI-ja netočni ili ne otkrivaju cjelovitu sliku rezultata njihovog poslovanja (obično zbog prisilnog izvještavanja o jednokratnom događaju). Ako je to slučaj, mogu izdati proforma financijske izvještaje koji uključuju ispravke za koje smatraju da su potrebni za bolji pregled poslovanja. Komisija za vrijednosne papire i banke vrijednosnih papira slabo gleda na ovu vrstu prilagođenog izvještavanja i o tome je izdala propise u njihovoj Uredbi G.

Može biti značajan problem s izdavanjem proforma financijskih izvještaja javnosti, jer sadrže pretpostavke uprave o poslovnim uvjetima koji se mogu znatno razlikovati od stvarnih događaja i koji se, retrospektivno, mogu pokazati krajnje netočnima. Općenito, pro forma financijski izvještaji obično prikazuju tvrtku kao uspješniju nego što zapravo jest i koja ima na raspolaganju više financijskih sredstava nego što to zapravo može biti. Slijedom toga, ulagači bi trebali biti izuzetno oprezni pri ocjenjivanju ovih vrsta financijskih izvještaja i provoditi vrijeme razumijevajući kako se oni razlikuju od uobičajenih financijskih izvještaja izdavačke tvrtke.