Operativni novčani tok

Operativni novčani tok neto je iznos novca koji organizacija generira iz svojih operativnih aktivnosti. Te se informacije koriste za utvrđivanje održivosti temeljnih operacija poduzeća. Operativni novčani tok može biti pouzdaniji pokazatelj financijskog zdravlja od prijavljenog neto dohotka poduzeća, jer se neto prihod može mijenjati bezgotovinskim transakcijama prihoda i rashoda.

Da biste izračunali novčani tok iz poslovanja, od neto dobiti oduzmite svu amortizaciju, porez na dohodak i prihode i troškove povezane s financijama. Suprotno tome, može se izračunati i oduzimanjem svih operativnih troškova (umanjenih za amortizaciju) od prihoda. Na primjer, poduzeće prijavljuje neto dobit od 100 000 USD, amortizaciju 8 000 USD i porez na dobit 30 000 USD. Njegov operativni novčani tok je:

100.000 USD neto dobit + 8.000 USD amortizacija + 30.000 USD porez na dobit

= 138 000 USD Operativni novčani tok

Precizniji izračun operativnog novčanog toka također dodaje ili oduzima sve promjene u obrtnom kapitalu tijekom razdoblja.

Analitičari pomno prate operativni novčani tok jer može pružiti uvid u financijsko stanje poduzeća. Konkretno, usporedite iznos ovog novčanog tijeka sa stalnim zahtjevima kupnje fiksne imovine tvrtke kako biste vidjeli generira li dovoljno novčanog toka za financiranje svoje osnovice kapitala. Ako ne, bit će potrebno pribaviti dodatna sredstva za održavanje dovoljno novog skupa dugotrajne imovine ili se uprava može odlučiti za zamjenu imovine u dužim intervalima, što može dovesti do većih troškova popravka i većih zastoja u proizvodnji.