Omjer pokrivenosti gotovinom

Omjer novčanog pokrića koristan je za određivanje iznosa gotovine koji je dostupan za plaćanje troškova kamata zajmoprimca i izražava se kao omjer raspoloživog novca i iznosa kamata koje treba platiti. Da bi pokazao dovoljnu sposobnost plaćanja, omjer bi trebao biti znatno veći od 1: 1.

Da biste izračunali omjer novčanog pokrića, preuzmite zaradu prije kamata i poreza (EBIT) iz računa dobiti i gubitka, dodajte joj sve nenovčane troškove uključene u EBIT (poput amortizacije) i podijelite s troškovima kamata. Formula je:

(Zarada prije kamata i poreza + negotovinski troškovi) ÷ Rashodi od kamata

Na primjer, kontrolor Anderson Boat Company (ABC) zabrinut je što je tvrtka nedavno preuzela velik dug kako bi platila otkup leveražom, i želi osigurati dovoljno novca za plaćanje novog kamata . Tvrtka ostvaruje zaradu prije kamata i poreza u iznosu od 1.200.000 američkih dolara i bilježi godišnju amortizaciju od 800.000 američkih dolara. ABC bi u narednoj godini trebao platiti 1.500.000 američkih dolara kamata. Na temelju ovih podataka, ABC ima sljedeći omjer novčanog pokrića:

(1.200.000 USD EBIT + 800.000 USD amortizacija) ÷ 1.500.000 $ kamata

= 1,33 omjer pokrića gotovinom

Izračun otkriva da ABC može platiti svoj trošak kamata, ali ostaje mu malo novca za bilo koja druga plaćanja.

U brojniku formule može se oduzeti niz dodatnih bezgotovinskih stavki. Na primjer, možda su u određenom razdoblju postojali značajni troškovi za povećanje rezervi za naknade za prodaju, povrate proizvoda, loše dugove ili zastarjelost zaliha. Ako su ove bezgotovinske stavke značajne, obavezno ih uključite u izračun. Također, trošak kamata u nazivniku trebao bi uključivati ​​samo stvarni trošak kamata koji treba platiti - ako postoji premija ili popust na iznos koji se plaća, to nije gotovinsko plaćanje, pa ga zato ne bi trebao biti uključen u nazivnik.