Odnosi solventnosti

Pokazatelji solventnosti uspoređuju različite elemente financijskih izvještaja organizacije. Namjera ove usporedbe je prepoznati sposobnost ciljnog entiteta da ostane otapalo. Koeficijente solventnosti obično koriste zajmodavci i interni kreditni odjeli kako bi utvrdili sposobnost kupaca da vrate svoje dugove. Primjeri omjera solventnosti su:

  • Omjer struje . To je tekuća imovina podijeljena s kratkoročnim obvezama i ukazuje na sposobnost plaćanja tekućih obveza prihodima od likvidacije tekuće imovine. Omjer može biti iskrivljen izuzetno velikom količinom zaliha, koju kratkoročno teško može likvidirati.

  • Brzi omjer . To je isto kao i trenutni omjer, osim što je zaliha isključena (što ga čini boljim pokazateljem solventnosti). Preostalu imovinu u brojniku lakše je pretvoriti u novac.

  • Omjer duga i kapitala . Ovim se uspoređuje iznos nepodmirenog duga s iznosom kapitala stvorenog u poslu. Ako je omjer previsok, to znači da se vlasnici pretjerano oslanjaju na dug za financiranje poslovanja, što može predstavljati problem ako novčani tijek ne može podržati plaćanje kamata.

  • Omjer pokrivenosti kamatama . Ovim se mjeri sposobnost tvrtke da plati kamate na nepodmireni dug. Visok omjer pokrivenosti kamatama ukazuje na to da poduzeće može platiti svoj trošak kamata nekoliko puta, dok je nizak omjer snažan pokazatelj da tvrtka može podmiriti plaćanje zajma.

Ako postoji određeni omjer koji se smatra osnovnim pokazateljem solventnosti, to je usporedba dobiti prije negotovinskih stavki, podijeljena sa svim obvezama. Formula je:

(Neto dobit nakon oporezivanja + amortizacija + amortizacija) ÷ Sve obveze

Visok omjer solventnosti ukazuje na bolju sposobnost podmirivanja poslovnih obveza. Međutim, omjer nije u potpunosti pokazatelj solventnosti, jer se temelji na dobiti, koja ne mora nužno biti jednaka novčanim tokovima. Analiza solventnosti također ne uzima u obzir sposobnost poduzeća da dobije novo dugoročno financiranje, primjerice prodajom dionica ili obveznica. Stoga bi upotrebu omjera solventnosti trebalo dopuniti drugim informacijama kako bi se steklo potpuno razumijevanje solventnosti poduzeća.

Najbolje je pregledati sve omjere solventnosti na liniji trenda kako bi se utvrdilo pogoršava li se stanje poduzeća s vremenom.