Neto novčani tok

Pregled neto novčanog toka

Neto novčani tok je iznos novca koji je stvoren ili izgubljen u određenom vremenskom razdoblju, obično tijekom jednog ili više izvještajnih razdoblja. Ovaj se koncept koristi za prepoznavanje kratkotrajne financijske održivosti poduzeća, koja se smatra njegovom sposobnošću generiranja gotovine. Ako poduzeće neprestano generira pozitivan neto novčani tok tijekom duljeg vremenskog razdoblja, to je najbolji pokazatelj njegove održivosti. Suprotno tome, kontinuirani negativni neto novčani tijek glavni je pokazatelj bilo kojeg broja operativnih problema ili problema s financiranjem (premda bi to također moglo značiti da poduzeće brzo raste i stoga zahtijeva više obrtnog kapitala nego inače).

Međutim, neto novčani tok ne možete koristiti kao jedinu odrednicu financijske održivosti. Neto novčani tijek trebali biste mjeriti zajedno s bilo kojim promjenama na razini duga (budući da dodatno zaduživanje također povećava novčane tokove), prodajom bilo koje dugotrajne imovine (koja može generirati novac) i promjenama u tekućem održavanju poslovanja (poput što se tiče održavanja opreme, obuke zaposlenika i istraživanja i razvoja). Te dodatne stavke ukazuju na to da je, unatoč naizgled snažnom neto novčanom toku, ukupna konkurentska pozicija tvrtke zapravo opala. Više stavki koje mogu iskriviti neto novčani tijek uključeno je u dolje navedene stavke "financijske aktivnosti" i "investicijske aktivnosti".

Neto novčani tok sastoji se od tri oblika aktivnosti, a to su:

  • Operativne aktivnosti . To je novac koji se generira i koristi u osnovnim operacijama poduzeća, kao što su novčani primici od kupaca i izdaci za troškove prodane robe i administrativne troškove.

  • Financijske aktivnosti . To je novac primljen putem ugovora o dugu ili novac izdan za otplatu duga, otkup dionica tvrtke ili isplatu dividende.

  • Investicione aktivnosti . To može biti novac primljen od dobitka od ulaganja ili novac izdan za kupnju investicijskog instrumenta ili kupnju dugotrajne imovine.

Neto novčani tijek nije isti kao neto dobit ili neto gubitak koji je izvijestilo poduzeće, jer ove mjere (za poslovno izvještavanje prema računovodstvenom načelu nastanka vremenskih razgraničenja) uključuju niz razgraničenja i za prihode i za troškove koji ne ukazuju na stvarni protok novca.

Blagajnik pomno prati neto novčani tijek kojem su ove informacije potrebne za predviđanje novčanih potreba poduzeća koje koristi za planiranje investicija s različitim datumima dospijeća ili za stjecanje dodatnog duga.

Formula neto novčanog tijeka

Neto novčani tok može se izvesti bilo kojom od sljedeće dvije metode:

  • Primici u gotovini umanjeni za gotovinske isplate . U početku se čini da je ovo najizravnija metoda za utvrđivanje neto novčanog tijeka, ali sustav evidentiranja računovodstvenih transakcija ne prikuplja ili izvještava na taj način. Slijedom toga, koristi se sljedeća metoda.

  • Neto dobit plus nenovčani troškovi . Ovaj pristup započinje podatkom o neto dobiti ili gubitku na dnu računa dobiti i gubitka, a zatim dodaje sve nenovčane troškove, koji obično uključuju amortizaciju i amortizaciju.

Izvještavanje o neto novčanom tijeku

Sažetak novčanih tijekova poduzeća formaliziran je u izvještaju o novčanim tijekovima, što je obvezni dio financijskih izvještaja i prema računovodstvenim okvirima GAAP i MSFI.

Slični pojmovi

Neto novčani tok poznat je i kaoprotok novca.