Definicija baze posuđivanja

Osnova za zaduživanje je ukupan iznos kolaterala protiv kojeg će zajmodavac posuditi sredstva poduzeću. Predstavlja maksimalnu granicu duga koji poduzeće može dobiti na temelju imovine. To obično uključuje množenje diskontnog faktora sa svakom vrstom imovine koja se koristi kao kolateral. Na primjer:

  • Potraživanja . 60% do 80% potraživanja starijih od 90 dana može se prihvatiti kao osnova za zaduživanje.

  • Inventar . 50% zaliha gotovih proizvoda može se prihvatiti kao osnova za zaduživanje.

Također je uobičajeno da zajmodavac koristi potraživanja zajmoprimca samo kao zalog - možda neće prihvatiti bilo kakav inventar kao dio osnove za zaduživanje. U rijetkim slučajevima, mali postotak dugotrajne imovine također može biti dopušten kao dio osnovice za zaduživanje.

Kao primjer osnove za zaduživanje, ABC International podnosi zahtjev za kreditnu liniju. ABC ima 100.000 američkih dolara potraživanja i 40.000 američkih zaliha gotove robe. Zajmodavac dopušta 70% potraživanja i 50% zaliha kao odgovarajuću bazu za zaduživanje, što znači da ABC može posuditi najviše 90 000 USD (izračunato kao 70 000 USD potraživanja i 20 000 USD zaliha) protiv svog kolaterala.

Tvrtka koja posuđuje novac prema ugovoru o osnovi zaduživanja obično u redovitim intervalima popunjava potvrdu o osnovi zaduživanja u kojem izračunava primjenjivu osnovicu zaduživanja. Službenik tvrtke potpisuje potvrdu i predaje je zajmodavcu koji je zadržava kao dokaz o raspoloživom iznosu kolaterala. Ako je osnova za zaduživanje navedena na potvrdi manja od iznosa koji tvrtka trenutno posuđuje od zajmodavca, tada poduzeće mora zajmodavcu vratiti razliku.

Pažljivo praćenje baze zaduživanja od posebne je važnosti za sezonska poslovanja, budući da se inventarni dio baze postupno gradi prije sezone prodaje, nakon naglog povećanja imovine potraživanja tijekom prodajne sezone, a zatim brzog pada svih imovine odmah nakon završetka sezone. Potrebno je uravnotežiti povlačenje i otplatu kredita s tim brzim promjenama u osnovi zaduživanja kako bi se osiguralo da tvrtka ne krši svoj ugovor o zajmu.